Доходность облигаций сбербанка россии в 2021 году

Основные преимущества ОФЗ-Н

Среди множества достоинств, которыми обладают описываемые ценные бумаги, отдельного упоминания заслуживают следующие:

1. Уровень доходности рассматриваемых ценных бумаг сопоставим с банковскими депозитами, но при этом они по праву считаются более безопасными.
2. При наступлении оговоренного срока государство в обязательном порядке вернет вам деньги, уплаченные за облигации, а также причитающийся вам доход.
3. При возникновении необходимости вы сможете оперативно вернуть свои деньги, вложенные в описываемые ценные бумаги, но при этом вы получите значительно более низкий доход, чем тот, который планировался изначально.
4. Благодаря тому, что доходность рассматриваемых ценных бумаг увеличивается с течением времени, с каждым годом они становятся все более выгодным инструментом для осуществления капиталовложений.
5. Важным достоинством описываемого инвестиционного инструмента является довольно низкий порог входа. Для того чтобы стать обладателем подобных ценных бумаг, вам потребуются накопления в размере от тридцати тысяч рублей.
6. Благодаря возможности передачи описываемых ценных бумаг по наследству в случае, если с вами что-нибудь случиться, причитающийся вам доход получат ваши близкие.

Если вы желаете не только защитить собственные накопления от воздействия инфляции, но и приумножить их, то описываемые облигации являются подходящим для вас инструментом. Прежде чем совершать покупку, необходимо удостовериться в том, что вложенные деньги вам не потребуются в течение трех лет.

Как и где купить?

Как же покупать ценные бумаги Сбера? Воспользуйтесь следующей пошаговой инструкцией:

1. Откройте брокерский счет в российской валюте. Проще всего это сделать в приложении Сбербанк Инвестор или Тинькофф Инвестиции. При желании открыть счет можно и в офисе.
2. Переведите на счет ту сумму, которую вы планируете вложить в бонды.
3. Откройте торговый терминал и найдите нужную ценную бумагу в каталоге по тикеру.
4. Подайте поручение брокеру на покупку актива. Для этого достаточно нажать на кнопку «купить» и указать количество лотов.

Вот инструкция, как инвестировать через Сбербанк Инвестор.

1. Авторизуйтесь в мобильном приложении.
2. Перейдите на вкладку «Что купить» -> «Облигации».
3. Выберите из каталога по названию или тикеру нужную ценную бумагу.
4. В рабочие часы Мосбиржи нажмите на кнопку «купить».
5. Укажите инвестируемую сумму и цену сделки.

Недостатки инвестиционных облигаций Сбербанка

Их действительно больше, и они существеннее. Перечислим лишь основные:

• высокий уровень риска – для получения дополнительного купонного дохода необходима большая удача;
• гарантированная прибыль слишком маленькая – 0,01 гораздо хуже, чем 5% банковского депозита;
• комиссия брокера – с чистой прибыли инвестора будет удержана комиссия в размере 0,03;
• длительный срок погашения – в среднем ИОС покупаются со сроком на 2-3 года, что слишком долго;
• если инвестор и получит дополнительный доход, то он составит 7-8% вместо обещанных 15%, так зачем рисковать ради нескольких процентов?

Очевидно, что Сбербанк сделал ставку на маркетинг, совершенно забыв о том, что инструмент должен быть выгоден и для инвестора. ИОС тяжело назвать облигацией, поэтому само наличие этого термина в названии финансового инструмента попахивает обманом.

Евробонды от «Сбербанка»

Люди, которые только постигают азы инвестирования, предполагают, что евробонды – это акции европейских компаний, в которые банк вкладывает денежные средства. На самом деле это те же облигации, которые котируются на международных площадках за валюту. Огромного дохода на облигациях и евробондах «Сбербанка» ждать не стоит, но зато риски потерять капитал минимален.

Прибыль по евробондам около 5.5%, но для инвесторов с миллиардными капиталами это один из самых приемлемых вариантов по следующим причинам:

• Облигации продаются и покупаются за доллары, а инфляция этой валюты составляет 0.5-1% годовых (сравним с рублем с 12% за 2015 год).
• По сравнению с гособлигациями США (доходность 2-2.5%), процент очень даже приличный, более, чем в два раза.

Какие облигации можно купить в Сбербанке

Кредитное учреждение предлагают следующие виды ценных бумаг:

1. ОФЗ-Н — для населения. Самый простой вид, покупка которого не требует глубокого анализа фондового рынка.
2. Биржевые. Они характеризуются средним риском и доходностью от 12% в год.
3. Инвестиционные. Прибыльность среднерисковых активов составляет 12,5%.
4. Корпоративные. Их можно купить только через индивидуальный или брокерский счет. Надежные бумаги приносят прибыль в 9,5% годовых.
5. Паевые фонды. У Сбербанка они делятся на 3 категории, характеризующиеся разными уровнями рисков. Доходность составляет от 28% до 44% годовых.

Наиболее часто задаваемые вопросы

Если старые бонды являются конвертируемыми, то их держатель сможет обменять их на акции эмитента.

Что значит купон?

Купон – это регулярный процент дохода, который выплачивается по бондам. Это своего рода аналог процентного платежа. Размер купона и сроки его выплаты установлены условиями каждого нового выпуска займа.

Как часто выплачиваются купоны?

Купон выплачивается 1 или 2 раза в год.

На какой срок выпускаются?

Каждый займ имеет свой срок погашения. К примеру,  БО4R имеет дату погашения  27.08.2021. Условия займа можно посмотреть на сайте крупнейшего банка страны или в приложении.

Что лучше акции или облигации Сбербанка?

Это зависит от вашей инвестиционной стратегии. Облигации считаются более надежным видом ценных бумаг, чем акции, но и менее доходным. Но в любом случае, и акции и бонды Сбера являются надежным, но низкодоходным инструментом для населения. Возврат средств по бондам гарантирован, а по акциям — нет. Что лучше — решать только самому инвестору.

Какие есть риски для вкладчика?

Сбербанк гарантирует возврат средств. Однако у россиян все еще свежи в памяти события 90-х, когда государство отказалось возвращать долг по “народным” бондам.

Где посмотреть полный перечень ценных бумаг?

Полный перечень представлен в торговой платформе QUIK, в виде таблицы webQUIK в торговой секции “«МБ ФР: Т+: Корпоративные облигации”,  мобильном приложении Сбербанк.Инвестор в разделе “Облигации».

Чтобы найти ИОС, введите тикер “СберИОС (например, СберИОС10”), для поиска корпоративных ценных бумаг используйте тикер “СберБ”  “Сбер Sb”. Кроме того полный список всех выпусков (находящихся в обращении, погашенных и готовящихся к старту торгов) доступен на сайте rusbonds.ru, а также на сайте Сбербанка (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/ios?tab=archive)

Какие налоги нужно платить?

По этим бондам действует льготное налогообложение купона. Согласно Налоговому Кодексу РФ, купонный доход не облагается налогом, если он не превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ + 5 процентных пунктов. При превышении этой ставки уплачивается налог в размере 35% от суммы прибыли.

Если вы хотите еще больше сэкономить на налогах, то можно воспользоваться налоговым вычетом. Для этого вместо брокерского счета необходимо открыть ИИС в рублях минимум на 3 года. В этом случае вы можете получить налоговый вычет до 52 тыс. руб. в год. Чтобы оформить максимальный возврат, необходимо инвестировать 400 000 рублей.

Как продать?

Бонды вы можете продать на Мосбирже на вторичном рынке в любой момент, даже до окончания срока их размещения. Сделать это можно по биржевым котировкам. Они могут быть как выше номинала, так и ниже. При этом вы не теряете купонный доход.

Что такое субординированные облигации?

Этот вид обязательства ниже в правах, чем иные долги эмитента. На практике это означает, что если компания выпустила обыкновенные классические облигации и субординированные, то при банкротстве права держателей обычных бондов будут более приоритетными. Но и купон по ним меньше, чем по субордам.

В РФ субординированные бонды вправе выпускать только банки. Примером такого инструмента в Сбере является выпуск Сбербанк-002СУБ-02R.

Как выбрать выгодную облигацию Сбербанка?

Чтобы подобрать наиболее выгодную для себя ценную бумагу, откройте список бондов Сбербанка в приложении. Вы можете посмотреть их доходность, сроки размещения и сравнить между собой. Помогут разобраться в условиях специалисты Сбербанка, особенно если вы подключили пакет Сбербанк Премьер.

Застрахованы или нет вложения?

В отличие от вкладов, государство не страхует вложения вкладчиков на рынке ценных бумаг по статье № 177-ФЗ от 23.12.2003 года. Здесь инвесторы действуют на свой страх и риск. Однако Сбербанк предоставляет 100% гарантию возврата денежных средств. Невыплата купона возможна только в случае дефолта эмитента.

Таким образом, облигации являются хорошим инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля. При этом корпоративные бонды могут стать хорошей альтернативой банковскому вкладу, а ИОС — идеей для более рисковых трейдеров. Однако, как отмечают вкладчики в отзывах, доходность по ИОС Сбербанка слишком мала по сравнению с уровнем риска по ним, в чем и состоит подвох. Так что этот инструмент пока остается спорным.

Новичку

Несмотря на простоту вложений, новичку нужно иметь представление об инвестировании в фонд рублевых долговых бумаг, какие существуют риски и как их уменьшить.

Что такое ПИФ и зачем он нужен

Паевой фонд, инвестирующий в рублевые облигации, принимает вложения пайщиков. Управляющая компания вкладывает средства в активы – облигации российских эмитентов. Разница между ценой покупки и ценой продажи пая – доходность ПИФа.

Преимущества и недостатки ПИФов

При вложении в рублевые бонды УК делает всю работу за вас: диверсифицирует риски, пересматривает состав портфеля. Такой вид инвестирования подойдет новичкам, еще не имеющим опыта самостоятельной покупки ценных бумаг.

Недостаток – отсутствие информации о передвижении денег после покупки доли. Компания не дает четких ответов, что происходит со средствами.

Риск. Несмотря на то, что облигации могут дать убыток только в случае банкротства эмитента, ПИФы Сбербанка могут показывать отрицательную доходность. Открытие и закрытие позиции совершается не сразу, а через 3–5 дней, в течение которых цена может как подняться, так и упасть.

Что влияет на уровень риска паевого инвестиционного фонда

1. Величина. Маленькие фонды могут приносить доход только потому, что они управляют небольшим объемом активов. Выбирать лучше крупные ПИФы.
2. Стоимость чистых активов. Если в управлении УК акции, то доходность находится в прямой зависимости от биржевых котировок на ценные бумаги.
3. Возможно, ПИФ дает прибыль благодаря одному управляющему. Смена стратегии инвестирования может стать причиной убытков.

Что можно сделать для снижения рисков

Я скажу, чего лучше не делать: вкладывать все сбережения в один фонд. Так степень риска будет высокой. Разделите вложения на два-три ПИФа, тогда минус по одному окупят два других.

Что такое облигации Сбербанка

Привлечение внешних финансов для реализации программ роста и развития компании осуществляется путем эмиссии ценных бумаг. Крупнейший российский банк Сбербанк России осуществляет выпуск собственных ценных бумаг с фиксированным сроком погашения. Этот срок составляет 3, 5 или 10 лет с момента выпуска. Доходный инструмент выпускается с номинированием в рубле, долларе и евро.

Потенциальные заемщики

Традиционным способом создания пассивного дохода для инвесторов является образование портфеля инвестиций: он представляет собой несколько вложений, отличающиеся сроком, доходностью и надежностью. Облигация Сбербанка становится составляющей портфелей консервативных инвесторов для их диверсификации. Заемщиком денежных средств тут выступает государственное финансовое учреждение.

Особенности приобретения ОФЗ-Н

Чтобы стать обладателем описываемых облигаций, вы должны соответствовать следующим требованиям:

1. Вы должны обладать гражданством нашей страны.
2. Ваш возраст должен быть больше 18 лет.

Естественно вы должны обладать определенным объемом накоплений, которые вы желаете вложить для получения пассивного дохода. При этом вам необходимо учитывать особенности владения описываемыми ценными бумагами и понимать, что желаемую прибыль вы сможете получить лишь спустя три года.

Также важно понимать, что согласно действующим правилам вы не сможете продать приобретенные ценные бумаги третьим лицам. Это вызвано тем, что реализовать их вы сможете лишь описываемой кредитной организации, так как именно у нее вы их приобретали

Процесс приобретения описываемых ценных бумаг является довольно простым и предполагает выполнения следующих действий:

1. В самом начале вам следует открыть счет в рассматриваемой кредитной организации и перевести на него деньги, которые вы планируете применять для покупки описываемых облигаций.
2. На следующем этапе требуется использовать средства, хранящиеся на созданном ранее счете, для приобретения ценных бумаг.
3. Далее вам следует дождаться окончания срока действия описываемых ценных бумаг и продать их кредитной организации.

Рассматриваемые ценные бумаги могут быть переданы третьим лицам лишь в качестве наследства. Действующие ограничения по передаче описываемых ценных бумаг были введены для того, чтобы оградить их обладателей от действий мошенников.

Изменение цены облигаций

Ранее упоминалось о том, что цена описываемых ценных бумаг в момент покупки составляет тысячу рублей за штуку. При этом вам необходимо понимать, что под влиянием ситуации на рынке с течением времени цена облигаций может изменяться. Таким образом, если вы желаете узнать текущую стоимость облигаций, то вам потребуется посетить сайт российского министерства финансов для получения интересующей вас информации

Важно отметить, что обновление текущих котировок ценных бумаг осуществляется еженедельно

Как упоминалось ранее, приобрести рассматриваемые ценные бумаги можно в течение шести месяцев с момента их выпуска. В соответствии с действующими правилами, все нереализованные за указанные срок ценные бумаги изымаются.

Также вам полезно узнать, что ограничения, согласно которым нельзя приобретать ценные бумаги на сумму, превышающую полтора миллиона рублей, при необходимости можно обойти, не нарушая каких-либо правил. Особенность заключается в том, что ограничения действуют на покупку ценных бумаг одного выпуска. Следовательно, при возникновении потребности в покупке облигаций на сумму, превышающую полторы тысячи рублей, вам достаточно купить ценные бумаги из разных выпусков. Единственное неудобство состоит в том, что для покупки второй партии облигаций вам придется дождаться следующего выпуска.

Доходность ОФЗ

При всем многообразии рыночных ОФЗ, главное, что определяет их доходность – это число дней до погашения.

Доходность ОФЗ, как и всех прочих облигаций, складывается из купонного дохода и дохода от разницы цены покупки и продажи (погашения). Чем выше у облигации установлен купонный доход, тем выше её цена на рынке. Но цена погашения фиксирована, поэтому, чем выше купонная доходность, тем ниже доход от погашения. В итоге, несмотря на то, что условия по разным ОФЗ могут сильно отличаться, бумаги с близкими сроками погашения очень мало отличаются по доходности. Здесь действует регулирующая рука рынка.

Конечно, случаются как временные взлеты, так и просадки цены. Например, когда на рынок выходит инвестор, покупающий или продающий сразу много бумаг, или появляется важная экономическая новость. Наиболее яркий пример такой просадки в ОФЗ мы наблюдали в конце 2018 года, когда иностранные инвесторы массово выходили из ОФЗ. Цена тогда упала, а доходность длинных ОФЗ достигала 9%. Используя подобные взлеты и просадки можно повысить свой доход. Впрочем, ОФЗ – плохо подходят для спекуляций. Это весьма консервативный инструмент и он относительно мало подвержен колебаниям цены.

На рисунке 3 изображена кривая доходности ОФЗ-ПД по данным Московской биржи от 17.05.2019 (источник).

Рисунок 3

Кривая сейчас близка к классической нормальной форме. В моменты финансового кризиса можно наблюдать «перевернутую» форму кривой, когда доходность коротких облигаций оказывается выше доходности длинных.

На рисунке дана эффективная доходность к погашению или YTM. Не будем здесь вдаваться в дебри теории расчета эффективной доходности. По сути, YTM – это процент по вкладу с ежегодной капитализацией, который дает такой же доход, что эта облигация.

Пример
Если вы купите облигацию со сроком погашения 5 лет, то эффективная доходность будет около 8% годовых. То есть, если вы, допустим, купили ОФЗ по номиналу (за 1000 рублей), то через пять лет у вас на руках окажется (по формуле сложного процента) 1000х(1+0,08)5 = 1469,33 руб. Отметим, что при расчете YTM принимается, что реинвестирование полученного дохода будет производиться по первоначальной ставке (8% в нашем случае). В реальности такого может и не быть. Поэтому этот метод является условным, но общепринятым для сравнения различных инвестиционных инструментов. Сколько у вас реально окажется денег через пять лет зависит от того, насколько удачно вы сможете реинвестировать полученный купонный доход. В этом ОФЗ полностью аналогичны вкладам с регулярной выплатой (не капитализацией) процентов.

Купонный доход далеко не всех видов облигаций определяется изначально при эмиссии. Так, купонный доход ОФЗ-ПК определяется ставкой межбанковского кредита RUONIA. У ОФЗ-ИН купонный доход задан, но в зависимости от индекса потребительских цен меняется номинал. Заранее предсказать доходность таких облигаций невозможно. Но даже для таких ОФЗ их доходность окажется приблизительно такой, как и у «классических» ОФЗ-ПД с фиксированным купонным доходом и близким сроком погашения, поскольку цена ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН определяется рынком на основании прогноза развития ситуации. Впрочем, и коллективный разум может ошибаться. Например, в 2016-2017 годах шел стабильный рост цены на ОФЗ-ПД. А вот значения RUONIA, а стало быть, и купонного дохода ОФЗ-ПК, стабильно снижались. И, определяя цену на эти облигации, рынок закладывался на то, что и дальше всё будет также. Но в 2018 году, из-за санкций и выхода иностранных инвесторов из ОФЗ, цены на ОФЗ стали падать, а RUONIA наоборот – расти. В итоге сейчас мы видим, что цены на ОФЗ-ПД оказались в 2017 году несколько завышенными, а на ОФЗ-ПК – заниженными.

Где возможно приобрести ценные бумаги за 2019 год и как это осуществить

Облигации для физлица, вошедшие в интервал времени с марта по сентябрь нынешнего года возможно купить только в Сбербанке, кроме того и в ВТБ.

С целью получения статуса обладателя ценных бумаг, необходимо прийти в подразделение одной из банковских служб (Сбербанка или ВТБ), оформить там нужный счет, согласиться с требованиями различных контрактов и, разумеется, стать обладателем стоящих бумаг. Постоянные заказчики Сбербанка или ВТБ, которые имеют собственный кабинет в интернет-сайтах банковских служб, имеют возможность осуществить манипуляцию сидя за компьютером.

«Народные облигации» 3-го издания размещены в банках еще с 15 марта 2018 г. Окончание расположения данного издания облигаций: 14 сентября настоящего года.

Прикупить стоящие бумаги общенародного значения за 2019 г. у брокеров, частных предпринимателей или на интернет-бирже запрещается. Абсолютно никакого дарения, платежа в капитал, а значит выгоды ими не учтено. Кроме того, запрещается их применять в роли заклада, чтобы получить разрешения на кредит.

Физлицо с общенародными облигациями сможет реализовать их непосредственно в той банковской службе, которой прикупил, без возможности вручения в чьи-либо руки. Облигации общегосударственного заимствования можно будет отдать постороннему субъекту лишь наследственно. Такая процедура поможет избежать мошенничества.

Стать вкладчиком владельцем облигации общегосударственного заема для физлиц в 2019 г. или нет, каждый решается самостоятельно! Чтобы более тщательно ознакомиться с требованиями приобретения стоящих бумаг, ликвидации «ОФЗ Н» целесообразнее в филиалах Сбербанка.

Можно ли сделать налоговый вычет по НДФЛ

Судить о привлекательности инвестиционного вклада можно по отзывам пользователей, многие из которых по результатам 2021 года получили прибыль многократно превышавшую депозитную ставку по вкладу в Сбербанке. Дополнительно работающий человек мог вернуть налоговый вычет в размере 13% от заработанных средств, поскольку эта мера гарантируется законодательством в отношении каждого трудоустроенного налогоплательщика. Для оформления от физ лица не потребуется дополнительных мер – работники Сбербанка помогут организовать процесс возмещения налогового вычета через взаимодействие с ФНС.

• Источники, использованные статье: https://sberbank-sbrf.ru/vklady-sberbanka-dlya-fiz-lits/
• https://strategy4you.ru/vklad/investicionnyj-vklad-v-sberbanke.html
• https://zambank.ru/vklady-i-depozity/investicionnyy-vklad-v-sberbanke
• https://investfuture.ru/edu/articles/investitsionnye-obligatsii-sberbanka-ios-lovushka-dlja-nachinajuschih-investorov
• https://www.vbr.ru/banki/sberbank-rossii/deposity/kalkulator/investitsionnye/
• https://iisofz.ru/obligacii/obligatsii-sberbanka

Инвестиционные фонды Сбербанка

По причине роста популярности предложений коллективного вкладывания, банковское учреждение создало некоторое количество ОПИФ-ов, ряд из них включены в топ десять наиболее прибыльных за прошедший год. В перечень фондов Сбербанка входит «Фонд Рискованных Облигаций».

Невзирая на запоминающее название, предназначение фонда было привлечение вкладчиков, предпочитающих минимизировать свои риски. Главный портфель представленного фонда включал облигации в российской валюте. Кроме того, нужно учесть, что в представленном случае вкладчикам предоставляются ценные бумаги не Сбербанка, а российских организаций определенной степени доходности. Из-за предоставления такой продуктовой линейки Сбербанк был назван управляющим предприятием с высшим уровнем качества.

На текущий день вкладчиком может быть любой человек благодаря лояльным условиям.

Минимальный объем вклада лимитирован 15 тыс. руб., кроме того возможно приумножить вложения частичными дополнениями от 1,5 тыс. руб.

До того, как решиться вкладывать финансы таким образом, рекомендуется ознакомиться с отзывами лиц, участвовавших в коллективных фондах. Только потом идти на это. Помимо того, возможно направиться в офис банковской организации для получения консультации либо в телефонный центр. Специалисты Сбербанка бесплатно ответят на все вопросы потенциального вкладчика. Равным образом с актуальной информацией возможно ознакомиться на официальном интернет-сайте Сбербанка Управления Активами.

Стоит ли покупать: плюсы и минусы

Чтобы оценить, выгодно ли вкладываться в этот инструмент, отметим его преимущества и недостатки.

Плюсы:

1. Минимальный уровень риска. Сбербанк дает 100% гарантию возврата средств. Кроме того, сложно представить, что такой крупный игрок обанкротится. В кризисной ситуации ему всегда поможет Центробанк.
2. Высокая ликвидность. В любой момент вы сможете без потерь продать ценные бумаги Сбербанка. Имеется возможность реализовать их досрочно по рыночной цене на Московской бирже.
3. Льготное налогообложение купонного дохода. Возможность открытия ИИС и получения налогового вычета.

Минусы:

1. Относительно низкая доходность. Некоторые банки предлагают депозиты по сопоставимой ставке.
2. Несбалансированное соотношение риска и доходности по ИОС.
3. Деньги не возвращаются при банкротстве эмитента.
4. Вероятность снижения стоимости ценных бумаг.

Многие потенциальные инвесторы сомневаются, купить облигации Сбербанка или ВТБ. Оба банка являются высоконадежными, но Сбер все таки занимает лидирующие позиции на рынке.

Как и где купить?

Как же покупать ценные бумаги Сбера? Воспользуйтесь следующей пошаговой инструкцией:

1. Откройте брокерский счет в российской валюте. Проще всего это сделать в приложении Сбербанк Инвестор или Тинькофф Инвестиции. При желании открыть счет можно и в офисе.
2. Переведите на счет ту сумму, которую вы планируете вложить в бонды.
3. Откройте торговый терминал и найдите нужную ценную бумагу в каталоге по тикеру.
4. Подайте поручение брокеру на покупку актива. Для этого достаточно нажать на кнопку «купить» и указать количество лотов.

Вот инструкция, как инвестировать через Сбербанк Инвестор.

1. Авторизуйтесь в мобильном приложении.
2. Перейдите на вкладку «Что купить» -> «Облигации».
3. Выберите из каталога по названию или тикеру нужную ценную бумагу.
4. В рабочие часы Мосбиржи нажмите на кнопку «купить».
5. Укажите инвестируемую сумму и цену сделки.

Доходность ОФЗ

Прибыльность ОФЗ напрямую зависит от значения ключевой ставки Центробанка. Минфину невыгодно занимать под ставку, превышающую значение ключевой ставки, поэтому по новым выпускам ОФЗ доходность, как правило, ниже.

Обычно цена ОФЗ находится где-то вблизи номинала, т.е. около 1000 рублей. Она измеряется в процентах. Например, на момент написания материала облигация ОФЗ-26210-ПД стоила 99,99% от номинала, т.е. 999,9 рублей, а ОФЗ-26218-ПД – за 117,25% от номинала, т.е. 1172,5 рублей. Но эта цена – не постоянная, она меняется в зависимости от спроса и предложения.

Так, если Центробанк снижает ключевую ставку, то прежние выпуски ОФЗ с высокими купонами начинают пользоваться большим спросом, и их цена возрастает. Например, у выпуска ОФЗ-26218-ПД купон 8,5%. При снижении ключевой ставки Центробанка до 6,5% цена облигации возросла до указанных выше 1172,5 рублей. На графике видно, как повышается цена облигации по мере снижения ключевой ставки.

Подробнее о том, как формируется цена облигации – здесь.

Если вы не хотите заморачиваться со ставками и предугадывать, куда пойдет значение ключевой ставки, то берите короткие ОФЗ. Их цена меняется не так сильно, как у длинных выпусков. Причина простая: чем длиннее ОФЗ, тем выше риски. А при высоких рисках возрастает волатильность, так как инвесторы не любят брать на себя лишние риски и избавляют от таких облигаций при первых же тревожных звоночках. Ведь кто знает, что там будет через 10-15 лет?

Посмотреть доходность отдельных ОФЗ можно на профильных сайтах типа rusbonds.ru и cbonds.ru, а также на сайте Мосбиржи. В 2019 году эффективная доходность ОФЗ составила 6-6,5% годовых.

Также на цену конкретной облигации влияет НКД. Когда он растет, то возрастает и цена облигации. В результате, чем ближе к выплате купона, тем за счет роста НКД выше цена облигации. Сразу после выплаты купона стоимость ОФЗ падает – совсем, как при выплате дивидендов акциями.

Выводы

Конечно, каждый решает самостоятельно, во что ему вкладывать деньги. Но быстрого успеха не принесут облигации «Сбербанк России». Цены и доходности по ним зависят от нескольких факторов. Мы их уже перечисляли. Но особых миллионов от нескольких сотен тысяч здесь ждать не стоит. Главное качество банка – надежность.

Для тех, кто хочет инвестировать под больший процент, есть множество других финансовых продуктов. Но в этом случае будьте готовы: никто не застрахует ваш капитал от потерь. Вкладывая, например, в ПИФы в компанию «Сбербанк, Управление активами», знайте, что банк не дает гарантию сохранности этих денег, в отличие от вкладов и облигаций. Кроме того, различные ПИФы, ИИСы и СПАММ-счета никак не застрахованы от потерь, поэтому подавать в суд на управляющую компанию бесполезно, если она «сольет» кровные сбережения на «черный день».