Что относится к чистым активам и как их рассчитать?

Чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам: где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия; СК — сумма собственного капитала предприятия; ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия; OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала); КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться. В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться. В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

Чистые активы

The value of a unit of the investment fund (i.e. its own share) depends on the weighted average value of the underlying investments that the fund has made and the liabilities it has incurred. This value is called NAV.

NAV has two important functions:

• in case of an open-end mutual fund, it is the price at which the units are traded between the fund and the unit-holders i.e. the fund issues and buys back its shares/units at their net asset value plus any fees; and
• it helps track the performance of a fund because shares of other investment vehicles like closed-end funds and exchange-traded funds (ETFs) trade close to net asset value most of the time.

Как поступать, если стоимость чистых активов меньше уставного капитала

Образование у компании чистых активов с отрицательным значением влечет следующую проблему: если в течение 2 лет подряд величина таких активов продолжит оставаться в минусе, компания подлежит ликвидации.

Причем от компании при этом уже ничего зависеть не будет, и ликвидацию проведут в принудительном порядке. Основания для таких действий содержатся в п. 11 ст. 7 ФЗ «О налоговых органах РФ» от 21.03.1991 № 943-I. Согласно ему налоговики вправе инициировать через суд ликвидацию юридического лица, если его коммерческая деятельность привела к отрицательным результатам. Организационно-правовая форма компании не может повлиять на решение налоговиков.

Снижение размера уставного капитала обязательно должно сопровождаться уведомлением об этом событии кредиторов. Кроме того, компании дается 3 дня, чтобы сообщить о событии в налоговый орган.

Если уставный капитал находится на минимуме, а чистые активы — в минусе, возникает реальная угроза ликвидации. Инициатива при этом принадлежит налоговой инспекции, которая подает соответствующий иск в арбитражный суд. В заявлении налоговики обосновывают свою просьбу, а окончательный вердикт остается за арбитражем.

Судьи при рассмотрении каждого случая тщательно анализируют ситуацию, сложившуюся в организации. Если оказывается, что налогоплательщик способен исполнить обязательства перед кредиторами и бюджетом, в ликвидации арбитры отказывают. Подтверждение этому можно найти в постановлениях ФАС Московского округа от 25.09.2009 № КГ-А41/9762-09 и ФАС Восточно-Сибирского округа от 04.10.2012 № А33-20303/2011, а также в информационном письме президиума ВАС РФ от 13.08.2004 № 84.

Чистые активы предприятия – это капитал?

Чистые активы компании – это разница между общей стоимостью имущества предприятия и совокупностью имеющихся обязательств.

По сути, чистые активы показывают капитал, который компания будет иметь по факту после уплаты долгов, погашения кредитов и выполнения иных обязательств. Именно этот капитал можно распределить между собственниками компании.

Другими словами, чистые активы ООО или других организационно-правовых форм – это реальная стоимость всего имущества, которое есть у общества или фирмы, с вычитанием всех имеющихся долгов.

Дополнительно чистые активы организации характеризуют ее ликвидность. Этот показатель может иметь отрицательное значение. Такая ситуация говорит о том, что предприятие не имеет собственных средств и полностью зависит от кредиторов.

Анализ ЧА онлайн

При расчете чистых активов по балансу калькулятор—онлайн поможет бухгалтеру в считанные минуты произвести расчет этого показателя.

Вам будет предложено осуществить расчет ЧА двумя способами, которые регламентированы Российским законодательством.

Используя чистые активы (формула расчета по балансу) позволит бухгалтерии быстро подготовить требуемый формуляр.

1. Анализ платежеспособности компании по ее чистым активам.
2. Оценка экономической деятельности компании на основании финансового анализа фирмы.
3. Рассчитана платежеспособность по ЧА.
4. Определены по группам активы и пассивы.
5. Установлена финансовая устойчивость фирмы.
6. Будет предложено произвести анализ агрегированного баланса по годам.
7. Сервис рассчитает прибыльность, рентабельность и эффективность работы фирмы.
8. Будет приведена структура активов баланса в процентах и их динамика.

При расчете чистых активов по балансу калькулятор-онлайн вы можете запросить углубленное изучение финансового состояния компании. Он включает в себя:

1. Оценку компании по пятифакторной модели Альтмана. Расчет актуален для предприятий, чьи акции котируются на биржах.
2. Оценку предприятия по модифицированной пятифакторной модели Альтмана. Расчет нужен для тех юридических лиц, чьи акции не покупаются и не продаются на биржах.
3. Проверку на правильность заполнения старой и новой формы бухучета.
4. Расчет эффекта финансового рычага.
5. Проведение анализа финансовых результатов юридического лица.
6. Проверку компании на возможность банкротства при помощи модели Фулмера.
7. Аналитику платежеспособности фирмы по ЧА.
8. Расчет эффекта операционного рычага, который демонстрирует, на сколько процентов поменяется прибыль при изменении объема продаж на 1%.

После проведения финансового анализа компании, осуществленного при расчете чистых активов по балансу калькулятор-онлайн, будут выявлены проблемы, которые предприятие должно решить для укрепления своей финансовой устойчивости, и предложены мероприятия оздоровления юридического лица.

Вот лишь часть проблем, по которым предприятие получит рекомендации:

1. Проблемы с неудовлетворительным состоянием любой из статей баланса и отчета о прибылях и убытков.
2. Снижение реализации продукции.
3. Ухудшение маркетинговой активности.
4. Падение объемов производства.
5. Неэффективная работа персонала.
6. Рост себестоимости продукции.
7. Низкая результативность использования прибыли.
8. Снижение инвестиционной деятельности.
9. Наличие негативного прогноза экономического состояния.
10. Возникновение риска банкротства.

Как видно из вышесказанного анализ и регулярный расчет чистых активов помогут юридическому лицу предотвратить финансовые потери.

Чистые активы предприятия: интерпретация

Положительный показатель ЧА предприятия указывает на эффективность его работы. Этот индикатор учитывается инвесторами при принятии решений о покупке ценных бумаг, а банками – в вопросах кредитования.

Пример расчета

ООО «Мечта агрария» выпускает хозяйственный инвентарь. Годовой баланс выглядит следующим образом: внеоборотные активы (остаточная стоимость основных фондов, вклады в строительство, долгосрочные инвестиции) – 16 000 00 руб. Оборотные активы (свои денежные средства, долги сторонних организаций, запасы товара) – 800 000 руб.

Пассивы баланса: кредиты – 400 000 руб., текущие расходы – 700 000 руб.

ЧА = 1 600 000 + 800 000 – 400 000 – 700 000 = 1 200 000 руб.

Коды и строки бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс составляется по определенному алгоритму. Для каждого показателя в нем предусмотрена отдельная строка. Строкам присваиваются индивидуальные коды для удобства ведения статистического учета и контроля.

Каждая строка выражает стоимостной показатель, показывающий работу предприятия. Современные коды отображаются четырехзначным числом, где каждая цифра содержит определенную информацию.

Так, например, строка 1150 (основные средства) расшифровывается следующим образом: 1 – вид документа (в данном случае баланс); 1 – внеоборотные активы; 5 – вид актива; 0 – построчная детализация показателей.

Диагностика эффективности бизнеса по методу чистых активов

Одно из главных условий процветания предприятия – постоянный поиск возможностей к росту ЧА. Отрицательный показатель этого индикатора может свидетельствовать о том, что предприятие убыточно, не платежеспособно, существует на деньги кредиторов. В таком случае фирма может быть ликвидирована в судебном порядке.

Example

Topline Asset Management started its Global Balanced Fund on 1 January 2013 with $50 million in capital. Following are the details of the fund’s assets and liabilities at the end of first year.

USD in thousand
Local equity	9,000
Global equity	15,000
Local bonds	8,000
Global bonds	12,000
US Treasury	5,000
Preferred stock	10,000
Cash	2,000
Management fee payable	500
Accrued expenses	200

The fund initially had 2 million shares. It issued new shares and redeemed some old ones during the year such that its outstanding shares as at the year end are 2.2 million.

Find the fund’s net asset value.

Solution

USD in thousand
Local equity	9,000
Global equity	15,000
Local bonds	8,000
Global bonds	12,000
US Treasury	5,000
Preferred stock	10,000
Cash	2,000
Total assets	61,000
Management fee payable	(500)
Accrued expenses	(200)
Net assets of the fund	60,300

Given the total net assets of the fund and the number of outstanding units, we can work out the NAV per unit of the fund as follows:

$$ NAV=\frac{$60,300,000}{2,200,000}=27.41 $$

It means that the fund will redeem its share at $27.41 less fee if any, if the investor intends to surrender them.

Written by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on

Увеличение ЧА организации

Показатель чистых активов, который иначе называется net worth, является одним из ключевых в деятельности любой коммерческой компании. ЧА по результатам года могут быть как положительными, так и отрицательными. Последнее говорит о том, что предприятие практически не имеет собственных средств и полностью зависит от кредиторов. Как для потенциальных инвесторов, так и для очередных кредиторов, такое положение дел является тревожным знаком. Иногда представление баланса с отрицательными ЧА грозит серьезными последствиями, вплоть до ликвидации предприятия. Тем более, что в статье 20 Федерального закона от 08.02.1998 № 14 сказано, что если ЧА стали меньше размера минимального уставного капитала, то общество с ограниченной ответственностью подлежит ликвидации. В такие кризисные моменты величину ЧА можно увеличить. Для этого существует несколько способов:

• в строке 1310 указывают размер уставного капитала, который могут увеличить учредители, если внесут дополнительные взносы (дополнительную эмиссию);
• строка 1350 баланса указывает на добавочный капитал. Его также можно увеличить, если провести переоценку нематериальных активов организации и основных средств;
• учредители также могут внести вклад на пополнение резервного капитала, который отображается по строке 1360 баланса;
• списание просроченной кредиторской задолженности поможет быстро увеличить ЧА, но одновременно приведет к росту базы обложения налогом на прибыль;
• доходы будущих периодов также могут быть увеличены, если учредители или другие лица безвозмездно передадут организации имущество. Однако избежать роста налога на прибыль удастся только в том случае, если благотворителю принадлежит не менее 50 % уставного капитала или акций предприятия.

Очевидно, что при необходимости можно выбрать и осуществить самый приемлемый способ из вышеперечисленных. Хотя такое, по сути, искусственное увеличение ЧА не приведет к росту благосостояния компании. На практике отрицательным этот показатель является допустимым только для недавно созданных предприятий, поскольку существует объективная причина, по которой вложенные средства просто еще не успели себя окупить и принести доход, — это время. Поэтому если при расчете получился отрицательный результат, стоит задуматься о том, что деятельность компании является убыточной и исправлять ситуацию надо не только в балансе, но и на практике.

Расчет чистых активов ооо

Появление у общества долгов, превышающих размер его имущества, ставит под угрозу интересы его кредиторов

Для того чтобы это не произошло, важно правильно оценивать чистые акционерного общества, размер которых на конец второго и каждого последующего финансового года должен соответствовать хотя бы объявленному (зарегистрированному и оплаченному) уставному капиталу общества. Утверждены новые правила, по которым ООО и акционерные общества должны определять стоимость активов

Иногда оценщику необходимо провести «беглый» анализ общего состояния компаний.

Для этого можно воспользоваться информацией о чистых компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса. Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности.

Величина чистых, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса.

Стоимость чистых предприятия рассчитывается на основании приказа Минфина №10-н от 29 января 2003 года «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Для обществ с ограниченной ответственностью при расчете активов применяют такой же порядок расчета (кроме доверительных управляющих инвестиционных фондов, организаторов азартных игр) ( письмо Минфина России N 03-03-06/1/39 от 26 января 2007г.)

«Российский бухгалтер» — портал для бухгалтеров, налоговых специалистов, кадровиков, юристов, предпринимателей.

Авторитетные эксперты постоянно публикуют актуальные материалы по темам: бухгалтерский учет, налогообложение, НДС, НДФЛ, страховые взносы, кадровое делопроизвоство, начисление отпускных и больничных, компенсации за неиспользованный отпуск, тарифная сетка, прием и увольнение работников, регистрация юридических лиц и их ликвидация, упрощенка (УСН), вмененка (ЕНВД), заработная плата и сотням других.

Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г.

N 84н

«Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов»

. Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.

Чистые активы ООО

активы ООО характеризуют финансовое положение дел общества, данный показатель необходим при оценке прибыльности ООО, при увеличении или уменьшении уставного капитала ООО, а также учитывается при выплате действительной стоимости долей участникам при выходе или исключении из ООО. ежегодно перед проведением очередного ежегодного общего собрания участников ООО. Годовой отчет ООО содержит раздел о состоянии (п.

3 ст. 30 Федерального закона от 8.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», далее — Закон об ООО)

Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2018

Чистые активы — формула расчета по балансу 2018 года утверждена Минфином России. Как рассчитать чистые активы компании?

Какие выводы можно сделать, проанализировав размер стоимости чистых активов компании?

Как часто нужно делать расчет чистых активов . Ответы на эти вопросы вы найдете в нашей статье. Оценка эффективности деятельности и успешное планирование работы современных компаний невозможны без анализа их экономических показателей.

Как определить стоимость чистых активов организации

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону +7 (499) 703-35-33 доб. 479 (Москва) +7 (812) 309-06-71 доб.

122. Это быстро и бесплатно ! Порядок оценки (расчет стоимости) чистых активов утвержден приказом Минфина России от 28 августа 2014 г.

№ 84н . Он распространяется на АО, ООО, государственные и муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства, организаторов азартных игр (п. 1 и 2 Порядка, утвержденного приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н)

Расчет стоимости чистых активов в ООО

Вместе с тем, чрезмерная величина активов — не всегда желательна для собственников бизнеса.

Тот факт, что имущества намного больше, чем обязательств, может свидетельствовать о недостаточно эффективной инвестиционной стратегии менеджеров, о замедлении бизнес-процессов и устаревании текущей бизнес-модели фирмы.

Предприятие в форме ООО — это юридическое лицо, и потому оно обязано вести бухгалтерский учет с составлением баланса.

Как используется показатель чистых активов

Для каких целей необходим расчет ЧА, кроме выявления убыточности или прибыльности компании? Законодательство увязывает два понятия: ЧА и уставный капитал (УК). Размер чистых активов должен быть не меньше размера уставного капитала.

Как необходимо работать с данным неравенством? Каковы действия фирмы при его выполнении и невыполнении?

Закон предусматривает следующие правила. Если по результатам второго и далее года деятельности предприятия величина чистых активов меньше уставного капитала, то собственники должны принять одно из следующих решений (п. 4 ст. 90, п. 4 ст. 99 ГК РФ):

• уменьшить уставный капитал до размера чистых активов;
• ликвидировать предприятие.

Обозначим порядок действий на следующей схеме:

Следует отметить, что законом не предусмотрена ответственность за непринятие участниками общества мер по увеличению чистых активов или за отказ от добровольной ликвидации, но общество может быть ликвидировано принудительно решением суда по иску налоговой инспекции.

На практике налоговая дает организации шанс самостоятельно привести стоимость чистых активов в соответствие с законодательством. Для исправления ситуации можно провести переоценку активов или внести вклад в имущество предприятия. ФНС обращается в суд только, если величина чистых активов отрицательна в течение 2 – 3 лет подряд.

О добровольной ликвидации ООО мы писали здесь

При этом если иных нарушений у предприятия нет, налоги и заработная плата перечисляются своевременно, суды отказывают налоговикам в иске.

Кроме того, от стоимости чистых активов зависит возможность выплаты дивидендов. Дивиденды выплачивать нельзя, если после проведения этой операции величина ЧА будет меньше величины УК (ст. 29 Закона 14-ФЗ, ст. 43 Закона 208-ФЗ).

Пример расчета чистых активов организации приведен в типовой ситуации КонсультантПлюс. Еще больше полезной информации вы получите, если оформите пробный бесплатный доступ к К+

***

Расчет ЧА имеет большое значение для бухгалтера. Производится он на основе данных бухгалтерской отчетности по итогам финансового года и позволяет судить о перспективах дальнейшего существования и развития предприятия. Кроме того, есть ограничения, связанные с размером ЧА:

• уставный капитал должен быть не больше размера чистых активов (если это не соблюдено, УК следует привести в соответствие с ЧА либо, если это невозможно, компания в определенных законом случаях подлежит ликвидации);
• нельзя выплачивать дивиденды, если это приведет к тому, что уставный капитал станет больше чистых активов.

Еще больше материалов по теме – в рубрике «Бухгалтерская отчетность»

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Чистые активы предприятия — это…

Чистые активы организации — это разница между совокупной стоимостью имущества фирмы, прав, которые у нее имеются, и общим объемом ее обязательств. Иными словами, уровень ЧА показывает, какая сумма осталась бы в распоряжении компании, если бы пришлось срочно рассчитаться по всем имеющимся долговым обязательствам (вне зависимости от планируемого срока погашения).

Указанный показатель позволяет наглядно оценить текущее финансовое положение компании: развивается ли она за счет собственных средств, обладает ли достаточной финансовой «подушкой безопасности» либо функционирует преимущественно за счет кредитных ресурсов и в связи с этим характеризуется высоким уровнем взятых на себя обязательств, а значит и рисков.

Кроме того, в крайних случаях величина рассматриваемого показателя в фирме может даже быть отрицательной. Об этом см. в статье «Какие последствия отрицательных чистых активов?».

В практике любые компании (как АО, так и ООО) часто сталкиваются с некоторыми типовыми ситуациями, когда возникает необходимость корректно исчислить размер чистых активов. Какие именно это могут быть ситуации?

Понятие и нормативное закрепление

В соответствии с нормативным законодательством РФ и именно с Приказом Минфин «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» от 28 августа 2014 №84н чистыми активами (ЧА) признается разность между активами и обязательствами организации. При этом такой показатель может рассчитываться для предприятий различных организационно-правовых форматов собственности, поскольку все они обладают как активами, так и обязательствами при осуществлении своей производственно-хозяйственной деятельности.

Формулу для исчисления чистых активов, используя бухгалтерский баланс, можно отобразить в таком виде: ЧА = (В_об.А + О_б.А — ЗУ) — (Д_ср.О + К_ср.О — ДБП), где:

• ЧА — чистые активы;
• В_об.А — внеоборотные активы (строчка 1100);
• О_б.А — оборотные активы (строчка 1200);
• ЗУ — задолженность участников по вложениям в уставный капитал>;
• Д_ср.О — долгосрочные обязательства (строчка 1400);
• К_ср.О — краткосрочные обязательства (строчка 1500);
• ДБП — доходы будущих периодов, к примеру, государственное субсидирование или принятие имущества в безвозмездное пользование.

Формула ЧА

Как видно из формулы, стоимость чистых активов устанавливается как разность активов (за вычетом задолженности участников) и обязательств (за вычетом будущих доходов на перспективу). Чем выше этот показатель у организации, тем более привлекательна она для потенциальных контрагентов и инвесторов. Этот момент связан с тем, что при наступлении каких-либо негативных событий компания имеет возможность не только закрыть свои обязательства при помощи имущества, но также использовать его остаток на возобновление своей деятельности. Соответственно, чем ниже рассчитанная величина чистых активов, тем более высок риск банкротства компании при наступлении какой-либо неблагоприятной ситуации.

Экономическая сущность понятия «чистые активы» сводится к следующему: этот показатель характеризует деятельность компании и обозначает, имеет ли она свое собственное имущество или же она по большей части зависит от средств своих кредиторов.

Если собственное имущество организации имеется в достаточном количестве, то она развивается успешно и имеет определенную прибыль от осуществления финансово-хозяйственной активности. Если собственного имущества недостаточно, то есть, к примеру, расчет чистых активов привел к отрицательному результату, то организация сильно зависима от чужих ресурсов, а это чревато разорением компании.

Понятие и особенности чистых активов рассмотрены в видео ниже:

Порядок определения параметра чистых оборотных активов

Для определения объема чистых оборотных активов используют 2 варианта расчета. Для вычислений берут данные из бухгалтерского баланса. Итоговые суммы показателей, полученные с применением разных способов подсчета, будут равны.

При 1-м варианте расчета чистые оборотные активы — это совокупность активов, остающихся в распоряжении организации после того, как за счет этих средств были полностью исполнены краткосрочные обязательства.

Вычисление производится по формуле:

ЧОА — чистые оборотные активы;

ОА — оборотные активы;

КФО — краткосрочные финансовые обязательства.

Оборотные активы (ОА) обеспечивают постоянный процесс деятельности и обслуживают текущие нужды предприятия. Использование ресурсов для получения прибыли происходит в течение производственного цикла однократно. Период потребления — не более года.

Для формирования оборотных активов используются собственные и заемные средства. Балансовая статья «Оборотные активы» содержит следующие показатели:

• товарно-материальные запасы;
• дебиторская задолженность;
• краткосрочные финансовые вложения;
• денежные средства;
• иные активы.

Более подробно об оборотных активах см. в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Под краткосрочными финансовыми обязательствами понимают задолженность предприятия со сроком погашения меньше года.

Краткосрочные обязательства состоят из следующих статей:

• краткосрочные заемные средства;
• кредиторская задолженность;
• задолженность по налогам и заработной плате;
• задолженность по ценным бумагам.

При 2-м варианте чистые оборотные активы — это совокупность активов, которые определятся как собственный капитал компании и долгосрочные финансовые обязательства, за исключением средств, потраченных на внеоборотные активы.

Формула для расчета следующая:

ЧОА = СКП + ДФО — ВА,

ЧОА — чистые оборотные активы;

СКП — собственный капитал предприятия;

ДФО — долгосрочные финансовые обязательства;

ВА — внеоборотные активы.

Собственный капитал предприятия показывает суммарную стоимость средств фирмы, которые принадлежат ей на праве собственности. Арифметически собственный капитал определяется как разница между итогом актива или пассива баланса (валюта баланса) и собственными долгами предприятия.

В балансе собственный капитал отражается в следующих статьях:

• уставный капитал;
• резервный капитал;
• добавочный капитал;
• нераспределенная прибыль;
• прочие резервы.

Под долгосрочными финансовыми обязательствами рассматривают различные виды долговых требований к предприятию. Выплаты по ним происходят в срок более года после отчетной даты. Основной составляющей данного показателя являются кредиты банков и заемные средства. Также в его состав входят векселя, облигации и отсроченные налоговые обязательства.

Внеоборотные активы — это имущественные ценности предприятия. Они неоднократно используются в ходе производства и поэтапно переносят свою стоимость на создаваемый продукт в течение продолжительного времени.

Перечень внеоборотных активов содержит:

• основные средства;
• нематериальные активы;
• вложения во внеоборотные активы;
• долгосрочные финансовые вложения.

ЧА и законодательство

Для акционерных обществ порядок такого расчета был утвержден приказом Министерства финансов Российской федерации и Федеральной комиссии относительно рынка ценных бумаг от 29.01.2010 номер 10 н. Данный указ предусмотрен и для обществ с ограниченной ответственностью. Специальные нормы для ООО отсутствуют, поэтому подсчет осуществляется в том же порядке, что и для других видов акционерных обществ. Что касается инвестиционных фондов, организаторов азартных игр и доверительных управляющих, то для них предусматривается особый порядок расчета.

Зачем нужно знать величину ЧА?

Чистые активы предприятия и его установной капитал

ЧА — является главным критерием финансового здоровья предприятия, по сути ЧА – основной показатель, который и должен учитываться в первую очередь при организации бизнеса. Именно от ЧА и зависит уровень существования предприятия, его финансовая состоятельность. Кроме того, ЧА способны отразить сколько реально стоит доля каждого участника.

Формула расчета

По сути, данный расчет подразумевает прежде всего определение разницы между активами и пассивами (или иначе говоря обязательствами предприятия).

Виды активов. И что в них входит:

• Внеоборотные, которые отражены в первой части бух баланса. Это нематериальные активы, основные средства, незаконченные строительства, вклады доходного типа внесенные в материальные ценности, также сюда входят долгосрочные фин вложения и другие).
• Оборотные, которые отражены во второй части бух баланса. Сюда входят запасы и налоги на добавленную стоимость по купленным ценностям, а также сюда входит задолженность по дебитам. Сюда же относятся и краткосрочные фин вложения, денежные средства и другие оборотные). Исключение — стоимость фактических затрат на выкупе собственных акций, купленные акционерным обществом у акционеров для следующей продажи или же аннулирования, также не учитываются и задолженности учредителей по взносам, внесенные в уставной капитал.

Что входит в пассивы?

В пассивы включаются такие обязательства:

• долгосрочные, по кредитам и займам.
• Краткосрочные, по кредитам и займам.
• Кредиторские задолженности.
• Задолженности по выплате доходов.
• Резервы доходов.
• Другие краткосрочные обязательства.

Динамика активов банковской системы России

Чистые активы=(строка 1600 в форме бух.баланса (или сумма внеоборотных, в строке 1100 и оборотных, строка 1200 )минус задолженность учредителей )-( долгосрочный, строка 1400, плюс краткосрочный, строка 1500 минус сумма доходов будущих периодов, строка 1530)

ЧА, по своей сути, являются основным показателям деятельности. ЧА должны быть положительными. А отрицательные чистые активы являются принципом несостоятельности предприятия, который говорит о том, что данная фирма зависит от кредиторов и не владеет собственными средствами.

Для того, чтобы предприятие нормально функционировало, ЧА должны быть положительными, превышать уставной капитал предприятия или организации. Тогда это будет означать, что организация не растратила первоначальные средства, но и обеспечила их прибыльность, рост.

Меньше уставного капитала ЧА могут быть лишь в первый год работы нового предприятия. Если ЧА организации становятся меньше ее уставного капитала в следующие годы работы, то законодательство предписывает такому акционерному обществу снизить уставной капитал до размеров ЧА.

Динамика активов Аэрофлота

Такая организация обычно ликвидируется принудительно, в суде. О таких, предусмотренных законодательством случаях, идет речь в статье 61 гражданского кодекса РФ.

Можно сделать вывод, что ЧА способны помочь проанализировать пути повышения активов, то есть показать, как можно улучшить их структуру, какие методы оценки запасов использовать, какое имущество продать или ликвидировать из-за неиспользования, каким образом увеличить объемы продажи, как искать новые рынки сбыты, как оптимизировать цены, как контролировать состояния запасов. Все эти выводы возможно сделать, проанализировав ЧА и его составляющие по формуле.

Если проводить такой анализ регулярно, то можно достаточно эффективно контролировать состояние запасов и задолженностей, а также активов и пассивов. Именно от такого контроля и зависит состояние предприятия, его устойчивость и платежеспособность, а также привлекательность для инвесторов.