5 самых разрушительных финансовых кризисов в истории

Паника на финансовом рынке 1792 года

Именно в 1792 году была первая движуха, когда акции на финансовых рынках подорожали в среднем на четверть от своей стоимости. Произошло это, естественно, в столице вселенского зла и всеобщей ненависти, в той стране, которая виновата в том, что российские пенсионеры так плохо живут – в США…

Счастливые пиндосы несколько лет несли свои кровные денежки брокерам, набирали кредитов и покупали всякую дичь, даже не задумываясь о том, что на рынке надувается жесткий пузырь. А виной всему гребаные банки и чертовы спекулянты (как обычно). Перед этим шла активная война за независимость между США и Англией. Образовалось огромное количество земли, а один ушлый чувак по имени Александр Макомб взял крупную ссуду у Первого банка США на приобретение этой земли. Для понимания: размер земель составлял что-то около одной восьмой размера штата Нью-Йорк. Макомб мечтал перепродать эту землю всяким бедолагам по тройной цене, но земля в итоге оказалась на хрен никому не нужна. В итоге бабло у Макомба закончилось, он просрочил платеж по кредиту. Далее нарисовался Ульям Дьюер (в некоторых источниках указано, что они с Макомобом были в сговоре), который начал скупать долговые бумаги банка, чтобы потом так же их продать подороже, но недооценил свои силы, получил леща и обкакался. В итоге денег ни у кого из этих тупорылых махинаторов не стало, они начали массово сливать все, что можно: не только долговые расписки, но еще и акции банка, которые у них были. Большой поток продаж акций банка спровоцировал их массовый слив. Глядя на все это, обычные пиндосы побежали забирать свои деньги а банковских счетов, где они лежали на депозите, и скидывать вообще все акции, которые были у них на руках.

Красавчиком оказался Александр Гамильтон (министр финансов США), который быстро надавал всем пинков, заставил продолжать выдавать кредиты под залог долговых бумаг США, но по завышенной ставке, разрешил оплачивать налоги, пошлины и штрафы долговыми бумагами США и пообещал инвестировать в банковскую систему кучу денег путем покупки ценных бумаг банков, чтобы их владельцы не сомневались в том, что будут и дальше пользоваться золотыми унитазами. Буквально через месяц ситуация на финансовых рынках стабилизировалась до следующего кризиса.

Великая депрессия

Что собой представляет Великая депрессия? Это мировой экономический кризис, появившийся в 1929 году и длившийся до 1939 года. Поэтому 1930-е годы именуют периодом Великой депрессии.

Этот кризис наиболее сильно затронул Великобританию, Канаду, США, Францию и Германию. Конечно же он ощущался и в иных государствах. Больше всего бедствовали индустриальные города, во многих странах строительство практически прекратилось. Из-за снижения реального спроса сельскохозяйственная продукция снизились в цене на 40-60%.

Этот мировой экономический кризис оставил внушительный след в истории. В русской летописи термин «Великая депрессия» часто используют лишь в отношении упадка, который произошёл в США.

Кризис в Соединенных Штатах

Предпосылкой Великой рецессии стал ипотечный кризис в США, возникший в 2007 году. Первые проявления рецессии наметились в США еще в 2006 году. Именно тогда на рынке американской недвижимости стал отмечаться заметный спад продаж жилья. Весной 2007 года в США грянул кризис ипотечных кредитов с высоким риском. Заемщиками таких кредитов выступали граждане США с невысокими доходами, у которых была не самая лучшая кредитная история.

Ипотечный кризис довольно быстро ударил по благонадежным заемщикам. Уже летом 2007 года американский кризис стал носить выраженный финансовый характер. Из-за возникших у заемщиков сложностей с рефинансированием кредитов и роста процентных ставок по ним разразился кризис банковской ликвидности. В начале осени 2008 года банки перестали кредитовать население.

Американский финансист Джордж Сорос отметил, что начало кризиса 2008 фактически произошло еще в конце лета 2007 года. Он указал, что именно тогда центральные банки начали предпринимать попытки сохранить свою ликвидность.

Мероприятия по поддержке банковской системы США не увенчались успехом. В начале осени 2008 года произошел банковский крах. Обанкротился крупный инвестиционный банк «Lehmsn Brothers». Та же участь постигла такие ипотечные организации, как «Fannie Mae» и «AIG». Повторила их судьбу и компания «Freddie Mac». Всего обанкротилось свыше 45 финансовых учреждений страны.

Ипотечный кризис США 2008 года стал следствием обрушения котировок на фондовых рынках. Особенно сильно этот процесс проявился в начале октября 2008 года. Падение фондового рынка США за период с 6 по 10 октября 2008 г считался рекордным за предшествующую 20-летнюю историю страны. Акции американских компаний обесценились на 50% и больше. Процесс продолжился в начале 2009 года.

Причины

Американский конгресс в отчете своей специально созданной комиссии сформулировал следующие причины того, почему произошел кризис 2008 года:

• ненадлежащее регулирование финансового сектора;
• ошибки, допущенные в корпоративном управлении;
• огромные долги у американских домохозяйств (Почему внешний долг США не мешает росту экономики?);
• чрезмерное распространение деривативов (разновидность ценных бумаг), надежность которых сомнительна и недостаточно изучена;
• рост «теневого» банковского сектора.

Последствия

Кризис в Америке 2008 с учетом причин имел следующие последствия для США:

• уменьшение объемов производства по всей стране;
• понижение капитала американских компаний на 40%;
• общее понижение спроса;
• снижение цен на различное сырье;
• беспрецедентное увеличение числа безработных по всей стране;
• снижение доходов у граждан США, относящихся к среднему классу, дальнейшее его ослабление;
• увеличение разрыва в доходах между богатыми и бедными гражданами США;
• резкое понижение цен на нефть (от чего зависит цена на нефть?);
• сворачивание ряда проектов государства по строительству и улучшению инфраструктуры

Ставший следствием кризиса 2007-2008 в США передел собственности привел к массовому выселению обанкротившихся заемщиков из ранее приобретенных ими домов. Особенно сильно этот процесс проявился в 2009 и 2010 годах.

Цены на нефть во время развития мирового кризиса 2008 года

Кризисы в истории

Первый финансовый кризис, затронувший мировую экономику, начался в США в 1857 году и повлиял на уровень сразу в нескольких странах, включая Россию, Великобританию, Германию и Францию. Рецессия началась в результате обвала фондового рынка и банкротства большинства железнодорожных компаний. В итоге глобальные объёмы производства упали в среднем на 20%.

До этого момента подобные явления возникали лишь в отдельных государствах, существенно не затрагивая мировое сообщество. Дальнейшая история насчитывает 9 наиболее значимых экономических спадов:

1. 1873-1878 годы — начался с резкого спекулятивного подъёма фондовых рынков в Германии и Австрии. Цены на недвижимость существенно возросли, после чего рыночный пузырь лопнул, а европейская и вслед за ней американская экономика обвалились.
2. 1914 год — предпосылкой кризиса послужило начало Первой мировой войны. Для финансирования военных расходов страны Европы и США приступили к массовой ликвидации иностранных активов (ценных бумаг, выпущенных иностранными эмитентами). Это привело к обвалу котировок и краху рынка.
3. 1929-1933 года — Великая Депрессия в США, ознаменовавшаяся «Чёрным четвергом», когда на фондовой бирже Нью-Йорка произошло резкое снижение стоимости акций. Ценные бумаги американских и европейских предприятий потеряли в цене около 60%. Это привело к массовому банкротству компаний и сокращению производства по всему миру, а также колоссальному уровню безработицы.
4. 1973 год — очередной кризис в США, повлекший за собой падение объёмов мирового производства более чем на 25%.
5. 1987 год — «Чёрный понедельник» на американском фондовом рынке вследствие обвала индекса Доу-Джонса на 22,6%. Далее кризис перекинулся на рынки Гонконга, Австралии и Канады.
6. 1997 году — Азиатский кризис. Причиной стал массовый отток инвестиционных капиталов из государств Юго-Восточной Азии. Это привело к сильнейшей девальвации валют и дефициту бюджета в указанных странах и, как следствие, падению мирового ВВП на 2 триллиона долларов.
7. 1998 — кризис государственного долга в России. В стране был объявлен дефолт, когда правительство признало свою неспособность расплатиться по обязательствам.
8. 2008-2012 год — мировой финансовый кризис, начавшийся массовым обвалом ипотечного рынка в США. Экономический спад охватил весь мир — объёмы производства снизились, уровень безработицы увеличился.

В 2014 году в России начался очередной валютный кризис, который не нанёс существенного урона мировой экономике. Обвал курса рубля и цен на нефть были связаны с антироссийскими санкциями, последовавшими за обострением конфликта на Украине и присоединением Крыма.

​Кредитный «взрыв» в 2021 году

Фото: pixabay.com

Отечественные экономисты, рассуждая по поводу кризиса, отмечают причины, по которым в хаос может быть ввергнута Россия. Основная проблема — это закредитованность граждан, которые в скором времени просто не в состоянии будут обслуживать свои задолженности. Кредитный пузырь раздут до максимальных размеров и может лопнуть в любое время. Однако наверняка это случится именно в 2021 году.

Министр экономического развития России Максим Орешкин постоянно заявляет, что наше государство уже стоит на грани финансового «взрыва». Треть всех кредитов, предоставленных гражданам, «съедают» порядка 60% их заработков. Это страшный показатель: при малейших изменениях, потере работы, уменьшении заработной платы и тому подобных. Граждане просто-напросто не смогут расплачиваться по принятым на себя обязательствам.

Темпы увеличения закредитованности граждан серьезно опережают темпы роста заработков, по этой причине в любое время может произойти неизбежное, и государство впадет в рецессию.

Причины возникновения и последствия

Кризисы возникают в результате действия внешних и внутренних факторов. И это не происходит внезапно. Даже если посмотреть на ситуацию 2020 г., экономисты уже давно ожидали новых потрясений в мировой экономике. Пандемия стала всего лишь катализатором процесса.

Рассмотрим основные внешние и внутренние факторы, которые способствуют наступлению финансового кризиса.

Внешние:

1. Торговые войны между странами, которые могут сопровождаться повышением пошлин, отказом покупать или продавать определенные товары (например, США и Китай).
2. Военные конфликты между странами (например, 1-я и 2-я мировые войны).
3. Санкционное давление на экономику отдельно взятой страны со стороны одного или сразу нескольких государств (например, Россия, Иран).
4. Разрушение сложившихся межгосударственных экономических связей (например, Россия и Украина).
5. Природные и техногенные катастрофы (эпидемии, цунами, аварии, землетрясения и пр.).

Внутренние:

1. Неправильная оценка спроса, потеря рынков сбыта приводят к перепроизводству.
2. Ошибки в бюджетном планировании, денежно-кредитной политике.
3. Потеря доверия к государству со стороны населения и иностранных заемщиков приводит к оттоку капитала с депозитов, из ОФЗ, отказу от отечественной валюты в пользу иностранной.
4. Банальные слухи, неосторожные высказывания политиков, необоснованные мнения экономистов могут вызвать панику на фондовом рынке и массовую продажу активов, перетекание их в иностранную валюту или драгоценные металлы.
5. Отсутствие диверсификации в экономике. Эта проблема, например, на протяжении десятилетий преследует Российскую Федерацию. Зависимость нашей страны от доходов в нефтегазовом секторе хоть и сокращается в последние годы, но остается еще слишком высокой, чтобы мы могли спать спокойно.
6. Политическая и экономическая нестабильность в стране.

Последствия финансового кризиса не всегда носят негативный характер. В краткосрочной перспективе, конечно, население не почувствует на себе позитивного влияния. Но на долгосроке могут произойти следующие изменения:

• развитие отечественного производства в результате действия политики импортозамещения;
• повышение конкурентоспособности экономики страны на мировом рынке;
• снижение цен на отечественные товары;
• падение банковских ставок по кредитам для стимулирования потребительского спроса и запуска экономики;
• увеличение доли государственного регулирования экономики, что в современном мире уже не воспринимается как негативный фактор.

Но все же негативных последствий больше и ощущаются они простым человеком острее:

• повышение безработицы и цен;
• снижение уровня жизни населения;
• банкротство юридических и физических лиц;
• падение платежеспособного спроса;
• возникновение дефицита товаров первой необходимости;
• рост недоверия к государству и социальной напряженности в обществе.

Если рассматривать влияние финансового кризиса на экономику в целом, а не на отдельно взятого человека, то можно наблюдать:

• снижение уровня ВВП страны;
• рост количества проблемных банков и массовый отзыв лицензий регулятором;
• падение биржевых индексов на фондовом рынке;
• обесценивание национальной валюты;
• отток капитала за рубеж;
• замирание инвестиционной активности;
• рост внешнего и внутреннего долгов;
• резкое снижение золотовалютных запасов страны;
• сокращение суммы собираемых налогов.

Особенности Великой депрессии

Мировой кризис начался в Соединенных Штатах, а затем распространился и на государства Латинской Америки. Чтобы поддержать своих производителей, правительство США ввело высокие пошлины на товары из Европы. В результате кризис достиг и стран Старого Света. Позже других с ним столкнулась Франция — в 1930 году. Познакомиться с проблемами ведущих государств планеты можно на примере Великой депрессии в США.

Кратко о биржевой системе

Началом Великой депрессии 1929−1933 гг стало 24 октября 1929 года. В этот день на бирже Нью-Йорка было продано в 1,5 раза больше акций, чем обычно. При этом симптомы кризиса проявлялись в течение нескольких недель, когда биржу сильно лихорадило. Группа банкиров Нью-Йорка пытались убедить общественность в том, что ничего страшного не происходит, и в ближайшее время ситуация с акциями улучшится.

Однако уже 29 октября курс ценных бумаг начал быстро падать. В результате за сентябрь-ноябрь 1929 года стоимость акций ведущих американских компаний снизилась в среднем на половину. Это оказалось лишь началом биржевого краха. На протяжении последующих трех лет курс акций продолжал падать.

Основными результатами краха биржевой системы можно считать то, что европейский капитал поспешил покинуть биржу, что привело к быстрому падению курса американской валюты. Мелких держателей ценных бумаг охватила паника, так как в акции были вложены все их сбережения.

Промышленное производство

Падение биржевой системы стало первым симптомом глубокого кризиса экономики Соединенных Штатов. Это стало мощным потрясением для всего хозяйства государства. В первую очередь кризис затронул промышленность. Так, в 1930 году объем продукции американских компаний снизился до 80% относительно начала 1929 года. К 1932 году этот показатель достиг отметки в 53%.

Экономисты объясняют этот факт прочными позициями монополий, начавших активно сокращать производство, чтобы не допустить значительного падения цен на свою продукцию.

К середине 1932 года сталелитейное производство упало до уровня 1901 года, а производство автомобилей сократилось в 5 раз. Ощутила на себе силу кризиса и легкая промышленность. На протяжении двух лет хлопчатобумажные предприятия Новой Англии были разорены. Фабрикам южных регионов страны этого удалось избежать благодаря более высокой технологической оснащенности.

Сельское хозяйство

В этой отрасли кризис начался еще в 1920 году. Проблемы с промышленностью вызвали быстрое падение цен на сельскохозяйственную продукцию. В результате к 1932 году доходы фермерских хозяйств сократились примерно наполовину. Это привело к массовому разорению земледельческих предприятий.

​США: торговые войны в 2021 году

Существует популярное мнение, что мировой кризис 2021 года уже начался: его истоки стоит искать в наступившем, 2020 году. Причиной данного мнения является агрессивная политика Америки и торговые войны, которые данная страна ведет со всеми подряд, не думая про последствия.

Несмотря на все усилия, производство так и не возвратилось в Америку, а Китай не особенно утратил свои позиции, хотя множество инвесторов по причине американского давления ушли из Китая. Это означает, что в последующем напряжение между данными двумя государствами будет исключительно нарастать, а отголоски торговой битвы двух титанов обязательно отразятся на всем остальном мире.

Ипотечный кризис 2007 года

С начала 2000-х годов рынок ипотечного кредитования в США рос как на дрожжах. До 2004 года доля высокорисковых кредитов на рынке держалась в пределах 8%, но потом жадные банковские работники решили, что одного золотого унитаза мало, надо купить сразу 5 и ходить в них по очереди! Ипотечные кредиты начали давать всем подряд.

“Не, ну а чо? Не выплатят кредит, заберем хату. Цены-то на хаты тоже только растут…” – думали банкиры.

Отрезвляющий пинок пришел тогда, когда доля высокорисковых ипотек подобралась к отметке в 20%. Цены на недвижку росли до 2006 года, а потом всем как-то стало сложнее выплачивать кредиты. Банкиры начали изымать недвижку у должников и продавать на рынке по бросовым ценам (чтобы быстрее продалась). Должники брали дома за одну цену, но видели на рынке цены на порядок ниже. Начались попытки спекуляций: закредитованную недвижимость сливали сами же должники, пока она не стала стоить еще меньше, чтобы потом купить дешевле. В итоге все эти бараны обвалили рынок недвижимости, финансовую систему государства, да и мировой экономике тоже досталось… На рынке была хренова туча должников, хренова туча никому не нужной недвижимости по ценам гораздо ниже тех, по которой она покупалась, хренова туча долговых бумаг, которые оказались уже никому не нужны, а банкиры остались без золотых унитазов вообще (кредиты никто не платил, а Bentley заправлять надо…). Дальше обанкротился банк Lehman Brothers, на 60% упали акции страховой компании AIG, да и еще многим американским банкам потребовалась помощь ФРС, чтобы не самовыпилиться. Акции банковского сектора рухнули, что потянуло за собой волну спада на остальных секторах, в том числе, в сфере добычи ресурсов. В целом ипотечный кризис ударил по фондовому рынку так, как уже 20 лет на тот момент не било ничего.

Сентябрь 2008: Падение Lehman Brothers

К лету 2008 года бойня распространилась по финансовому сектору. IndyMac Bank стал одним из крупнейших банков когда -либо потерпеть неудачу в США,  и два больших дома кредиторов страны, Fannie Mae и Freddie Mac, были захвачены правительством США.

Тем не менее, крах почтенного банка с Уолл-стрит Lehman Brothers в сентябре ознаменовал крупнейшее банкротство в историиСША13  и для многих стал символом разрушения, вызванного мировым финансовым кризисом.

В том же месяце финансовые рынки находились в состоянии свободного падения, и основные индексы США понесли одни из самых худших потерь за всю историю наблюдений. ФРС, министерство финансов, Белый дом и Конгресс изо всех сил пытались выдвинуть всеобъемлющий план, чтобы остановить кровотечение и восстановить доверие к экономике.

Великая депрессия (1929 год)

Начало

Одной из причин Великой депрессии принято считать процветание американской экономики. Рост производства в США привел к перепроизводству товаров, в том числе и продуктов питания, в то время как покупательная способность населения находилась на более низком уровне. Капиталистический рынок начал развиваться стихийно и непредсказуемо, перестав быть саморегулирующейся системой.

Вторая причина — махинации и спекуляции, которые были допущены из-за неконтролируемого роста финансового рынка. Во многих секторах экономики в очередной раз надувались огромные финансовые пузыри. Акции выпускали все и вся, что никак не контролировалось, и их переизбыток в конечном счете привел к обвалу цен на рынке.

Кризис

Сложившаяся ситуация привела страну к еще одному разрушительному кризису, который коснулся всех сегментов экономики. Для некоторых отраслей — промышленное производство, фермерство, финансовый сектор — долговой кризис стал настолько серьезным, что мелкие вкладчики и компании отозвали свои деньги из банков, что привело к практически полной остановке банковской системы в США.

Поскольку золотого стандарта, введенного в Америке, на тот момент придерживались все ведущие страны мира, кризис моментально разросся до глобальных размеров, сократив объемы мировой торговли в три раза. Больше всех от этого пострадала Германия, где резко вырос уровень безработицы. На фоне творящегося хаоса к власти пришли национал-социалисты, что в итоге привело мир ко Второй мировой войне.

Результаты

Одновременно с этим к власти в США пришел Франклин Рузвельт, который принял ряд антикризисных мер по восстановлению банковской системы, промышленного и сельскохозяйственного сектора. Он поддержал финансирование частных структур, издал ряд законов о честной торговле, из-за которых многие компании были вынуждены объединиться, а также посредством финансовой компенсации избавился от лишних товаров и продуктов, чтобы вновь повысить на них цены. Несмотря на то что мер оказалось недостаточно и экономика США окончательно восстановилась только после Второй мировой войны, начинания Рузвельта заложили основы для более сбалансированной экономической системы.

Длительный кризис подстегнул развитие кейнсианской экономической политики, которая стала основой для современных капиталистических государств. По мнению многих экономистов, опыт Великой депрессии помог пережить кризис 2008 года с меньшими потерями и паникой, чем могло бы быть.

Обвал фондовых рынков

Итак, на фондовом рынке надулся огромный пузырь из облигаций, обеспеченных кредитными портфелями (автокредиты, ипотека, лизинговые активы). Их эмитентами выступали кредитующие банки, покупателями — инвестиционные банки.

Называются эти бумаги «обеспеченными долговыми обязательствами», по-английски — collateralized debt obligations, или CDO. Ипотечную разновидность обеспеченных долговых обязательств также называют collateralized mortgage obligation — CMO.

Пока большинство заемщиков исправно погашали свои кредиты, ипотечные организации тоже платили по облигациям. Когда ипотечники платить перестали, лопнул и пузырь CDO / CMO. Вообще говоря, данные бумаги являются новыми в истории США: они стали активно завоевывать рынок лишь в первой половине 1980-х годов.

В середине 2000-х их эмитенты делили их на три типа: надежные, с повышенным риском и высокорисковые (выданные условным уборщикам), где и доход изменялся соответственно. Бумаги первого типа имели наивысший кредитный рейтинг и продавались вплоть до пенсионных фондов Норвегии. При этом комбинациями долгов по ряду выпусков удалось добиться от рейтинговых агентств более высокого рейтинга, чем он должен был быть.

В экономике всё взаимосвязано, и за крахом кредитования под залог недвижимости последовал обвал рынка ипотечных ценных бумаг и деривативов. Следом упал и стандартный индекс акций, потерявший в случае США на пике просадки в марте 2009 около 50% стоимости. Ну а затем упали и остальные рынки – наступил мировой финансовый кризис 2008 года.

Как видим, кризис менее всего отразился на Африке и только частично затронул Южную Америку. Тем не менее все развитые и подавляющее большинство развивающихся стран ощутили последствия кризиса сполна.

ТОП-материалы недели

14 Сен

soiz

Россия

Как стать героем

16 Сен

эдуард пск

Политика

Автобус, Путин, ковид.

вчера 

amin

Экономика == Политика

Раввинский суд в Израиле вынес решение по теме вакцинации. Вердикт однозначен: Прививки смертельны.

14 Сен

soiz

Россия

Не образно

12 Сен

Александр Виноградов

Россия

«Ну, за успех!»: инфляции в России официально объявлена война

12 Сен

Аббас Галлямов

Россия

Заявление Захаровой

15 Сен

Валентин Катасонов

Коронавирус COVID-19

Смертельные плоды вакцинации – откровения Минздрава Великобритании

15 Сен

Валентин Катасонов

Коронавирус COVID-19

Что такое инфодемия

14 Сен

https://theins.ru/

Экономика == Политика

Кандидат с Рублевки. Явлинский перед выборами купил особняк на деньги связанного с властью адвокатского бюро

Примеры финансового кризиса

Финансовые кризисы не редкость; они случались до тех пор, пока в мире была валюта. Некоторые известные финансовые кризисы включают:

• Тюльпаномания (1637). Хотя некоторые историки утверждают, что эта мания не оказала большого влияния на голландскую экономику и, следовательно, не должна считаться финансовым кризисом, она совпала со вспышкой бубонной чумы, которая оказала значительное влияние на страну. Учитывая это, трудно сказать, был ли кризис спровоцирован чрезмерными спекуляциями или пандемией.
• Кредитный кризис 1772 года. После периода быстрого роста кредита этот кризис начался в марте / апреле в Лондоне. Александр Фордайс, партнер крупного банка, потерял огромную сумму, продавая акции Ост-Индской компании, и бежал во Францию, чтобы избежать выплаты. Паника привела к набегу на английские банки, в результате чего более 20 крупных банковских домов оказались банкротами или прекратили выплаты вкладчикам и кредиторам. Кризис быстро распространился на большую часть Европы. Историки проводят черту от этого кризиса до причины Бостонского чаепития – непопулярного налогового законодательства в 13 колониях – и связанных с этим беспорядков, которые привели к Американской революции.
• Биржевой крах 1929 года . Этот крах, начавшийся 24 октября 1929 года, привел к падению цен на акции после периода безумных спекуляций и займов для покупки акций. Это привело к Великой депрессии , которая ощущалась во всем мире более десяти лет. Его социальное воздействие длилось намного дольше. Одним из факторов, спровоцировавших кризис, стал резкий переизбыток товарных культур, который привел к резкому снижению цен. В результате краха был введен широкий спектр нормативных актов и инструментов управления рынком.
• Нефтяной кризис ОПЕК 1973 года. Члены ОПЕК начали нефтяное эмбарго в октябре 1973 года, направленное против стран, которые поддержали Израиль в войне Судного дня. К концу эмбарго баррель нефти стоил 12 долларов по сравнению с 3 долларами. Учитывая, что современные экономики зависят от нефти, более высокие цены и неопределенность привели к краху фондового рынка в 1973–74 годах, когда медвежий рынок сохранялся с января 1973 года по декабрь 1974 года, и промышленный индекс Доу-Джонса потерял 45% своей стоимости.
• Азиатский кризис 1997–1998 гг. Этот кризис начался в июле 1997 года с обрушением тайского бата . Из-за нехватки иностранной валюты правительство Таиланда было вынуждено отказаться от привязки к доллару США и позволить бату колебаться. Результатом стала огромная девальвация, распространившаяся на большую часть Восточной Азии, также ударившую по Японии, а также огромный рост отношения долга к ВВП. Вслед за этим кризис привел к улучшению финансового регулирования и надзора.
• Мировой финансовый кризис 2007-2008 гг. Этот финансовый кризис стал самой серьезной экономической катастрофой после краха фондового рынка 1929 года. Он начался с кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2007 году и перерос в глобальный банковский кризис с банкротством инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. цель ограничить распространение ущерба не удалось, и мировая экономика впала в рецессию.

Биржевой крах 1873 года («Паника 1873 года»)

Начало

После победы во Франко-прусской войне по итогам мирного договора Германия получила от Франции контрибуцию на огромную, по меркам того времени, сумму в 5 миллиардов франков золотом, что в настоящее время приравнивается к чуть более 300 миллиардам долларов (сумма составляла ¼ ВВП Франции).

Германские государства были объединены в Германскую империю, прочной основой экономики которой стали выплаченные французами средства. Вследствие этого на фондовый рынок Западной Европы обрушился свободный капитал, который требовалось выгодно применить и распределить. В Германии и Австро-Венгрии начали активно скупаться земли и строиться дома под коммерческую и жилищную основу, в то время как в США велось крупномасштабное строительство железных дорог. В этих двух сферах — недвижимость и железные дороги — крутились огромные деньги, создавая тем самым экономический (спекулятивный) пузырь.

Кризис

Эпицентром спекуляций стала Вена, и, после того как это стало очевидно, последовала незамедлительная реакция общества. Инвесторы, в том числе иностранные, испугались за свои деньги, запустился процесс всеобщей паники, и буквально за пару дней крупнейшая Венская биржа опустела. Строительные компании начали разоряться, а банки, которые еще оставались в игре, резко повысили процентные ставки по кредитам, что окончательно привело к резкому падению экономики. Следом за Веной произошел биржевой крах в Германии, а затем — в США.

Австро-германский кризис перечеркнул все амбициозные планы Америки по строительству железных дорог, в которое инвесторы со всего мира вкладывали миллиарды долларов. Банки и строительные компании США очень рассчитывали на финансирование со стороны Германии, но подъем процентных ставок привел к репатриации средств. Америка лишилась финансирования, а уже построенные железные дороги не оправдывали ожиданий в полной мере. Первыми обанкротились банки, кредитующие и дающие займы на строительство железных дорог, следом за ними — промышленный сектор экономики, в особенности металлургические заводы.

Кризис начался. Биржи закрывались, компании Западной Европы и США объявляли о банкротстве, облигации обесценивались, а экономика стран стремительно разрушалась. Кризис затянулся на четверть XIX века и получил название .

Результаты

Несмотря на тяжелейшее экономическое состояние, выбраться из кризиса все же удалось. Самый сильный удар пришелся на США, но уже к 1890 году Америка обошла Великобританию в объемах ВВП за счет возвращения к золотому стандарту, а также вступления в эпоху монополий и активной колонизации Африки и Азии. В конечном счете стагнация и падение цен привели к росту производства. Низкие цены стимулировали его рост, и производство поглощало лишнюю денежную массу. Началось оживление экономики.

Отрицательный торговый баланс

Международная торговля во многом определяет благополучие государства. Наличие государств с отрицательным торговым балансом отрицательно отражается не только на внутреннем состоянии экономики стран — это угрожает глобальными проблемами.

Бывший лидер не желает отдавать пальму первенства прогрессирующему бешеными темпами Китаю. Америка все время пытается вставлять палки в колеса, увеличивая торговые пошлины, ведя самую настоящую войну за возвращение утраченных позиций. Подобные действия тормозят развитие всей мировой экономики. Разборка между двумя гигантами может негативно сказаться на всем остальном мире и явиться причиной того, что в 2021 году случится новый мировой экономический кризис.

Заключение

А вы знаете, как выглядит слово “кризис” по-китайски? Оно пишется двумя иероглифами. Один из которых – это “опасность”, а второй – “благоприятная возможность”.

Что выберете для себя вы? Начнете запасаться товарами первой необходимости? Вложите ресурсы в предметы роскоши? Или просто проживете это время как последний день в жизни? Такие способы не дадут возможностей, а значит, не дадут старта чему-то новому.

Одна из самых лучших инвестиций, по мнению крупнейших инвесторов мира, – в образование. А сейчас самое подходящее время, чтобы получить новые знания и практические навыки. Согласны?