Wti/usd — спотовая цена на нефть wti доллар сша

Эталонные сорта – они есть, но их как бы нет

Когда речь заходит о ценах на нефть, в СМИ обычно транслируют динамику цен на сорт Brent, чуть реже дают и WTI. На самом деле вся нефть в мире разная – она отличается по плотности и содержанию серы. Но каждая страна не в состоянии обеспечивать работу собственной сырьевой биржи, поэтому все добываемые в мире сорта нефти сводятся к трем эталонным (они же маркерные) сортам:

• Brent – определяет цену примерно 70% всех сортов нефти, которые идут на экспорт из разных стран мира, изначально привязана к одноименному сорту, который добывался в британском секторе Северного моря (поэтому ее еще называют «североморской»);
• WTI (West Texas Intermediate) – основной маркерный сорт для США, который долгое время был единственным таковым в мире;
• Dubai Crude – маркерный сорт, который применяется для ценообразования на нефть из стран Персидского залива.

То есть, это часто условные марки – нефть заданных параметров продается в незначительных количествах или не продается вообще, но они важны для формирования цен на другие сорта нефти (которых в мире десятки).

Свой маркерный сорт ранее был у ОПЕК – и это тоже был условный сорт, цена на который определялась как средневзвешенная величина от стоимости нефти всех 12 стран картеля.

Что касается нефти Brent, сейчас ее вообще перестали добывать. С 1970-х годов маркерным сортом была нефть с конкретного месторождения (оно и называлось Brent), но с 2000-х это уже смесь как минимум 4 сортов – к ней добавили нефть с месторождений Forties, Oseberg и Ekofisk (поэтому котировки идут с индексом BFOE). До недавнего времени доля нефти с месторождения Brent в одноименной смеси составляла около 1%, но теперь ее там нет вообще (месторождение себя исчерпало).

WTI – это еще более интересная история, на этот сорт приходится всего около 1% мировой добычи, но его отличают условия поставок. Фьючерсы на WTI – поставочные, они предполагают, что покупатель должен забрать конкретный физический объем нефти из терминала в городе Кушинг, штат Оклахома, США. То есть, суть фьючерсного контракта – продавец за оговоренную стоимость осуществляет поставку нефти в Кушинг. И стоимость нефти достаточно сильно зависит от уровня заполненности емкостей в Кушинге (туда поступает нефть из Техаса и с танкеров в Мексиканском заливе, оттуда она идет на переработку).

Переименование под видом оптимизации: младший медперсонал опять переводят в уборщики, чтобы не платить по «Майским указам»

Если кратко, то маркерные сорта – такие сорта, которые имеют наивысшую ликвидность, поэтому их легко использовать для формирования цен на другие сорта. Обычно это дисконт (скидка) или премия (надбавка) по отношению к маркерному сорту.

Например, российская нефть Urals продается с дисконтом по отношению к Brent, а Западно-Сибирская Siberian Light торгуется уже с премией – она легче и содержит меньше серы.

Эталонные сорта

К маркерным (эталонным) сортам относятся: нефть WTI, BRENT, Dubai Crude.

1. WTI. Эта нефть добывается в штате Техас, США. Долгое время этот сорт являлся единственным маркерным в мире, но в XX веке к нему прибавилось еще два. Нефть WTI является высококачественным продуктом с плотностью 40⁰ API и 0,4-0,5% серы. Она идеальна для производства бензина, поэтому спрос на нее постоянно высокий. Основными же потребителями выступают Китай и США.
2. BRENT. Добывается в Северном и Норвежском морях. Этот тип выступает маркерным для 70% марок нефти в мире. Он также относится к легким сортам – его плотность 38,6-39⁰ API, содержание серы – 0,37%. Существуют и исторические закономерности. Между BRENT и WTI-нефтью существует определенная взаимосвязь. Изначально WTI стоила дороже BRENT, но с 2007 года все изменилось, и теперь уже последняя является самым дорогим сортом.
3. Dubai Crude. Добывается в ОАЭ, вблизи Дубая. Она уже не такая качественная, как первые два сорта, но также имеет большой вес в мировой экономике. Ее плотность — 31⁰ API, содержание серы – 2%. Этот сорт определяет цену нефти Ближнего Востока, а сбывается в основном в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Чем физически отличаются разные сорта

Стоимость нефти – переменная, которая зависит от огромного количества параметров: это ее качественные характеристики, условия поставки, уровень спроса, состояние крупнейших экономик мира. Конечно, первый фактор – это физические параметры нефти. Они сводятся к двум величинам:

• плотность – чем легче нефть, тем больше из нее можно произвести светлых нефтепродуктов (авиационный керосин, бензин, дизельное топливо), которые стоят дороже. В тяжелой нефти больше содержание парафинов и смол, из нее выходит больше мазута и битумов, которые стоят не очень дорого. Измеряется в тоннах на кубометр или в градусах API (сложная формула с градусами по Фаренгейту – следствие американского происхождения);
• содержание серы – нефти без серы не бывает, но ее содержание может колебаться от сотых долей процентов до 5-6%, реже – больше. Более ценными сортами считаются те, в которых содержание серы минимальное, так как она токсична, усиливает коррозию, имеет неприятный запах.

Есть и другие параметры нефти, но они не так сильно влияют на стоимость нефти – это фракционный состав, вязкость, содержание воды, хлористых солей и механических примесей.

В мире добывают самую разную нефть – только в России насчитывается минимум 6 сортов и смесей:

• Urals – основная смесь, которую экспортирует Россия. Это смесь легкой нефти Siberian Light и тяжелых высокосернистых сортов. Добывается это все сразу в нескольких регионах страны – ХМАО, ЯНАО, Башкортостане, Татарстане и Самарской области. Добывают их сразу несколько компаний, а смешивание происходит по заданным соотношениям в трубопроводах «Транснефти». Нефть относительно тяжелая (31,7 градуса API) и сернистая (1,35% серы), поэтому ее цена устанавливается с дисконтом от нефти Brent;
• Siberian Light – легкая (35,1 градуса) и малосернистая (0,57%) нефть из месторождений ХМАО. Стоимость рассчитывается от Brent, разница небольшая;
• ESPO – смесь, которая поставляется по трубопроводу «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ВСТО), и характеризуется относительно низкой плотностью (34,8 градуса) и низким содержанием серы (0,62%). В перспективе может стать маркерным сортом, сейчас ее цена привязана к Dubai Crude;
• Sokol и Vityaz – нефть с Сахалина, легкая (37,7 и 34,6 градуса) и малосернистая (0,23 и 0,22%), стоимость тоже привязывается к дубайскому маркерному сорту;
• ARCO – тяжелая и высокосернистая нефть (24 градуса и 2,3%), которая добывается на Арктическом шельфе с платформы «Приразломная». Добыча стартовала в апреле 2014 года.

Если кратко, то Россия экспортирует более дешевую нефть (Urals) в европейском направлении, и более дорогую (Siberian Light, ESPO) в азиатско-тихоокеанском. С финансовой точки зрения поставки Urals важнее – именно от цены этой смеси рассчитывается федеральный бюджет.

В мире самыми большими запасами нефти обладает Венесуэла, но это тяжелая и сернистая нефть – и в нынешний кризис ее продают едва ли не за бесценок (около 5 долларов за баррель). На втором месте – Саудовская Аравия, потом следуют Канада, Иран, Ирак и Кувейт. Правда, если учитывать запасы сланцевой нефти, то Россия вполне может войти в тройку лидеров.

WTI & BRENT

Эти два сорта оказывают влияние на экономическое развитие всех стран-экспортеров нефти. Мало того что поставщики получают меньше прибыли, так еще и валюта этих государств тоже обесценивается. Именно этим можно объяснить падение рубля в 2015 году. Для того чтобы ответить на вопрос, почему нефть БРЕНТ дороже WTI, нужно разобраться, из чего складывается эта цена на бирже.

Нефть – это товар, а цена любого товара определяется двумя составляющими – спросом и предложением. Чем выше спрос, тем дороже товар, и наоборот. Касаемо нефти БРЕНТ еще нужно сказать, что она оказывает влияние на формирование цен большинства сортов этого полезного ископаемого в мире. WTI дешевле BRENT еще и потому, что она более дорога в транспортировке.

В настоящее время наблюдается ситуация, когда мировые цены на нефть начали расти. Это стало возможным благодаря сокращению добычи сырья вследствие переизбытка этого товара на мировых рынках.

Одни аналитики утверждают, что вниз цена уже не пойдет, т. к. она «отскочила от дна», другие заявляют, что это корректировка, и стоимость может понизиться до 20 долларов за баррель. Нам же остается только наблюдать за изменением котировок и делать свои прогнозы на основании проведенного анализа.

Бизнесы, инвестирующие в американскую сырую нефть

Другой популярный, но косвенный способ торговли нефтью — это инвестиции в акции компаний, занимающихся разведкой нефти. Список основных игроков на рынке нефти включает следующих:

Sinopec

Крупнейший нефтеперерабатывающий завод в Азии. Акции компании торгуются на Шанхайской (SSE), Гонконгской (SEHK), Нью-Йоркской (NYSE) и Лондонской фондовой бирже (LSE).

Exxon Mobil

Ведущий в мире переработчик с мощностью переработки около 6 млн. баррелей в день. Акции ExxonMobil котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Royal Dutch Shell

Shell располагает более чем 40 000 автозаправочных станций по всему миру. Акции компании котируются на Лондонской (LSE), Амстердамской (Euronext) и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

BP

Компания первой открыла нефть на Ближнем Востоке. Акции BP котируются на Лондонской (LSE), Франкфуртской (FWB) и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Total SA

Компания имеет более 900 дочерних компаний, которые охватывают все сферы производства энергии. Акции Total перечислены на Парижской (CAC), Амстердамской (Euronext) и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Почему цены падают ниже нуля?

История с нефтью WTI, которая резко подешевела до минус 40 долларов – это, скорее, чисто техническая история. Дело в том, что фьючерсный договор на покупку этой нефти предполагает физическую поставку заявленного объема на терминал в американском городе Кушинг, откуда его обязан забрать покупатель.

Но нефть уже давно еще и финансовый актив, поэтому на бирже было много инвесторов, которые вкладывались во фьючерсы, чтобы задействовать свои деньги и которые не собирались покупать нефть в реальности. Из-за просадки спроса по причине коронавируса нефть стало просто некуда девать, и чтобы не попасть на штрафные санкции, инвесторы предлагали деньги тем, кто просто вывезет их нефть с терминала.

Недавно, однако, произошла еще одна похожая история – уже с российской нефтью Urals, ее цена c учетом доставки из Западной Сибири в Роттердам составила минус 1000-1200 рублей за тонну. Конечно, это расчетная цифра – все поставки были расписаны заранее с зафиксированными ценами, но тенденция есть – экспорт нефти при таких условиях позволяет нефтяникам выходить в ноль при цене в 15-16 долларов за баррель, а Urals стоит около 12 долларов.

Причина таких низких цен – не только падение маркерного сорта Brent (к которому привязана Urals), это еще и увеличение дисконта. Так, в конце марта баррель российской нефти стоил на 4,75 доллара дешевле барреля североморской нефти, и этот дисконт стал максимальным с 2008 года. Это может быть связано с ужесточением международных требований к судовому топливу – максимальное содержание серы в нем снижается с 3,5 до 0,5%, а нефть Urals – более сернистая, чем Brent.

Период низких цен может продлиться неопределенно долго – все зависит от продолжительности карантинных мер по коронавирусу во всем мире, а когда удастся остановить пандемию, никто знать не может.

Исторические цены на сырую нефть

В случае сырой нефти WTI спрос и предложение играют ключевую роль в ценообразовании. Международное энергетическое агентство (МЭА) утверждает, что мировой спрос на нефть будет расти из-за увеличения населения и потребления энергии в мире, а также роста нефтехимической, авиационной и транспортной отраслей.

С точки зрения исторического изменения цен на нефть WTI достигла своего исторического максимума в 145,31 долл. США за баррель в июле 2008 года. Рекордный минимум в 1,17 долл. США наблюдался в феврале 1946 года.

В 2017 году средняя цена на нефть марки WTI составляла 50,84 доллара за баррель. В 2018 году средняя цена на сырую нефть в США составляет около 67,22 долларов США. Последняя цена на нефть марки WTI по состоянию на 25 октября 2018 года составляла 66,69 долларов США.

Каковы причины этих резких колебаний цен? Двумя основными драйверами являются следующие:

Экономические факторы

Например, замедление экономического роста, которое ограничивает спрос на энергию со стороны промышленности и отдельных лиц, а также их покупательную способность.

Геополитические факторы

Например, война или политические беспорядки в чувствительной части мира могут повлиять на работу производителей нефти в этом районе. Кроме того, увеличение цены ОПЕК или сокращение добычи нефти может повлиять на цену — например, когда поставки ограничены, ожидается, что цена на нефть WTI будет расти.

Чтобы следить за последними взлетами и падениями цен на нефть WTI, смотрите наш график цен на американскую сырую нефть.

Какие другие виды нефти существуют?

Несмотря на то, что рынок нефти является глобальным, сырая нефть имеет множество региональных сортов. Каждый тип немного отличается от другого с точки зрения содержания серы (кислая или сладкая) и вязкости (тяжелая и легкая).

Все основные регионы торговли нефтью определили контрольные показатели для мониторинга цен на нефть, в том числе:

1.    West Texas Intermediate (WTI) известная также как Texas light sweet (США)

2.    Brent (Европа)

3.    Западно-канадскаяWestern Canada Select (WCS) (Канада)

4.    Dubai Crude (БлижнийВосток)

5.    Справочная корзина ОПЕК

6.    Bonny Light (Нигерия)

7.    Tapis (Сингапур)

8.    Urals (Россия)

Внимание! Brent и WTI считаются самыми важными в мире. Какие страны являются основными мировыми производителями нефти?

Какие страны являются основными мировыми производителями нефти?

Десятка ведущих нефтедобывающих стран

Какие страны самые богатые по запасам сырой нефти?

Общие сведения

Все слышали, что такое нефть, но не все знают, какое значение для современного производства она имеет. Что такое WTI? Сырая нефть. Ее так называют, исходя из ее состояния – это сырье, такое же, как и другие полезные ископаемые. Естественно, из нефти получают горючие вещества, такие как мазут, бензин, дизельное топливо. Но при вторичной обработке она способна выдавать нам другие материалы, в числе которых полиэтилен, красители, огромное количество ядохимикатов, воск, синтетическая резина и многое другое. Все эти продукты используются о многих отраслях, начиная со строительства и заканчивая изготовлением бытовых товаров. Сейчас легче назвать предметы, изготовленные не из нефти, чем наоборот. Что говорит о большом ее влиянии на экономическое развитие государств и жизнь отдельных граждан.

Как торговать нефтью WTI?

Есть несколько основных причин для торговли сфрой нефтью, основные — следующие:

Диверсификация

Нефтяные коммодити в акционном портфеле могут снизить волатильность вследствие отсутствия корреляции между энергетическими коммодити и другими классами активов.

Тихая гавань

Коммодити могут служить надежным убежищем во времена глобальной экономической неопределенности и турбулентности на рынке, поскольку они сохраняют свою ценность.

Хеджирование инфляции

Собственная стоимость товаров не зависит от валют. Они часто сохраняют свою стоимость, даже если валюта падает в период инфляции.